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Advances in International Finance

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Advances in International Finance. 2024; 6: (1) ; 10.12208/j.aif.20240004 .

Analysis and forecast of stock returns based on investor sentiment fluctuations
投资者情绪波动对股票收益率的分析和预测

作者： 王峣 *, 周上皓, 胡亨丰, 曾钐

暨南大学 广东广州

*通讯作者： 王峣,单位：暨南大学 广东广州；

引用本文: 王峣, 周上皓, 胡亨丰, 曾钐 投资者情绪波动对股票收益率的分析和预测[J]. 国际金融进展, 2024; 6: (1) : 20-25.
Published: 2024/12/28 10:43:56

摘要

本研究通过分析中国股市投资者情绪波动，构建了一个包含宏观经济指标和情感分析的综合情绪指数，并利用LSTM和BiLSTM等机器学习模型预测股票收益率。结果显示，该模型在市场波动时能快速反映情绪变化，为投资者提供准确预测，增强了市场情绪与股票收益关系的理解和投资决策的科学性。

关键词： 投资者情绪指数；机器学习；股票收益率

Abstract

This study analyzes the fluctuations in investor sentiment in the Chinese stock market and constructs a comprehensive investor sentiment index that includes macroeconomic indicators and sentiment analysis. Machine learning models such as LSTM and BiLSTM are utilized to predict stock returns. The results indicate that the model can quickly reflect sentiment changes during market volatility, providing accurate forecasts for investors and enhancing the understanding of the relationship between market sentiment and stock returns, as well as the scientific nature of investment decisions.

Key words： Investor sentiment index; Machine learning; Stock returns

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